இந்தியாவில், ஒரு தனிநபர் அல்லது வணிகத்தின் கிரெடிட் மதிப்பை கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகள் மதிப்பீடு செய்கின்றன. கிரெடிட் ரேட்டிங் கடன் வழங்கும் நிறுவனங்கள் லோன் அப்ளிக்கேஷன்களை உறுதிப்படுத்தும் அல்லது நிராகரிக்கும் ஒரு முக்கிய அம்சமாக செயல்படுகிறது. 

கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகளைப் பற்றி விரிவாகத் தெரிந்துகொள்ள மேலும் படிக்கவும்!

ஒருவரின் வருமானம் மற்றும் கிரெடிட் லைன்களின் அடிப்படையில் ஒரு தனிநபர் அல்லது வணிகத்தின் கிரெடிட் மதிப்பை ஒரு கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சி மதிப்பிடுகிறது. கடன் பெறுபவர்களின் ரீபேமெண்ட் திறன் மற்றும் தொடர்புடைய கிரெடிட் ரிஸ்க்குகளை பகுப்பாய்வு செய்ய கடன் வழங்குபவர்கள் கிரெடிட் ரேட் அல்லது ஸ்கோரை குறிப்பிடுகின்றனர். இந்த கிரெடிட்-ரேட்டிங் ஏஜென்சிகள், செபி சட்டம், 1992 இன் செபி விதிமுறைகள், 1999 இன் கீழ், செபி (இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம்) ஆல் அங்கீகரிக்கப்பட்டு கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன.

அடுத்த பிரிவில் இந்தியாவின் சிறந்த 7 கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகள் பற்றி துல்லியமாக விவாதிக்கப்படும்.

இந்தியாவில் எந்த கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சி சிறந்தது என்று யோசிக்கிறீர்களா? இந்த நாட்டில் செபி பதிவு செய்த முதல் 7 கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகளை இங்கே பட்டியலிட்டுள்ளோம். அவைகள் -

1. கிரெடிட் ரேட்டிங் இன்ஃபர்மேஷன் சர்வீசஸ் ஆஃப் இந்தியா லிமிடெட் (CRISIL - சி.ஆர்.ஐ.எஸ்.ஐ.எல்)

1987 இல் நிறுவப்பட்ட இந்த கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சி இந்தியாவின் மிகப் பழமையான ஏஜென்சிகளில் ஒன்றாகும். இந்தியாவைத் தவிர, அமெரிக்கா, இங்கிலாந்து, சீனா, போலந்து, அர்ஜென்டினா மற்றும் ஹாங்காங் போன்ற நாடுகளில் செயல்படுகிறது. சி.ஆர்.ஐ.எஸ்.ஐ.எல் (CRISIL) முதன்மையாக சந்தை நற்பெயர், சந்தை பங்கு, வாரியம் மற்றும் திறன் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் வணிக நிறுவனங்களின் கிரெடிட் மதிப்பை கணக்கிடுகிறது. மேலும், 2016 முதல், சி.ஆர்.ஐ.எஸ்.ஐ.எல் (CRISIL) உள்கட்டமைப்பு மதிப்பீட்டில் விரிவடைந்து 2017 இல் சி.ஏ.ஆர்.இ (CARE) கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சியில் 8.9% பங்கைப் பெற்றுள்ளது. 

மேலும், 2018 ஆம் ஆண்டில், நிலையான வருமான சந்தையில் வெளிநாட்டு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டாளர்களின் (எஃப்.பி.ஐ) முதலீட்டுச் செயல்திறனைக் குறிக்கும் முதல் குறியீட்டை 2018 இல் அறிமுகப்படுத்தியது. சி.ஆர்.ஐ.எஸ்.ஐ.எல் (CRISIL) இன் போர்ட்ஃபோலியோ பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்கியது:

• யூனிட் லிங்க்டு இன்சூரன்ஸ் பிளான் (ULIP) ரேங்க்கிங்ஸ்

• மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் ரேங்க்கிங்

• சி.ஆர்.ஐ.எஸ்.ஐ.எல் (CRISIL) கூட்டணிக் குறியீடு மற்றும் பல

பதிவு செய்யப்பட்ட முகவரி மற்றும் தொடர்பு விவரங்கள்

சி.ஆர்.ஐ.எஸ்.ஐ.எல் (CRISIL) லிமிடெட், சி.ஆர்.ஐ.எஸ்.ஐ.எல் (CRISIL) ஹவுஸ், சென்ட்ரல் அவென்யூ, ஹிரானந்தனி பிசினஸ் பார்க், போவாய், மும்பை: 400076

தொலைபேசி: + 91 (22) 33423000

தொலைநகல்: + 91 (22) 33423810

மின்னஞ்சல்: info@crisil.com

2. இன்வெஸ்ட்மென்ட் இன்ஃபர்மேஷன் அண்ட் கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சி ஆஃப் இந்தியா (ஐ.சி.ஆர்.ஏ)

ஐ.சி.ஆர்.ஏ, 1991 இல் நிறுவப்பட்டது, ஒரு வெளிப்படையான ரேட்டிங் முறையைப் பயன்படுத்துவதுடன் பின்வருவனற்றை அசைன் செய்கிறது -

• கார்ப்பரேட் கவர்னன்ஸ் ரேட்டிங்

• மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் ரேட்டிங்

• பர்ஃபார்மன்ஸ் ரேட்டிங்

• சந்தை இணைக்கப்பட்ட கடன் பத்திரங்கள்

• எஸ்.எம்.இ

• திட்டம் மற்றும் பொது நிதி

• கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி மதிப்பீடு மற்றும் பல

ஐ.சி.ஆர்.ஏ 2017 ஆம் ஆண்டு பொதுப் பயன்பாட்டிற்கு செல்வதற்கு முன் மூடிஸ் இன்வெஸ்டர்ஸ் சர்வீஸ் மற்றும் சில இந்திய நிதி மற்றும் வங்கி சேவை நிறுவனங்களுடன் கூட்டு முயற்சியில் நுழைந்தது. தவிர, தற்போது மூடியின் மிகப்பெரிய பங்குதாரராக உள்ளது. தற்போது, 4 துணை நிறுவனங்களுடன் பின்வருவானவற்றையும் கொண்டுள்ளது:

• கன்சல்டிங் அண்ட் அனாலிடிக்ஸ்

• டேட்டா சர்வீசஸ் அண்ட் கே.பி.ஓ

• ஐ.சி.ஆர்.ஏ லங்கா

• ஐ.சி.ஆர்.ஏ நேபாள்

பதிவு செய்யப்பட்ட முகவரி மற்றும் தொடர்பு விவரங்கள்

1105, கைலாஷ் கட்டிடம், 11வது தளம் 26, கஸ்தூர்பா காந்தி மார்க், புது தில்லி: 110 001

தொலைபேசி: + 91 (11) 23357940 – 50

தொலைநகல்: + 91 (11) 23357014

மின்னஞ்சல்: info@icraindia.com

3. கிரெடிட் அனாலிசிஸ் அண்ட் ரிசர்ச் லிமிடெட் (CARE - சி.ஏ.ஆர்.இ)

1993 இல் செயல்படத் தொடங்கி, சி.ஏ.ஆர்.இ கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சி கொல்கத்தா, புது தில்லி, பெங்களூரு, சென்னை, புனே, அகமதாபாத், ஜெய்ப்பூர், ஹைதராபாத் மற்றும் கோயம்புத்தூர் ஆகிய இடங்களில் பிராந்திய அலுவலகங்களைக் கொண்டுள்ளது. இது 2 வகையான பேங்க் லோன் ரேட்டிங்கை மதிப்பிடுகிறது:

•  ஷார்ட்-டெர்ம் டெப்ட் இன்ஸ்ட்ருமென்ட்

• லாங்-டெர்ம் டெப்ட் இன்ஸ்ட்ருமென்ட்

முதலீட்டாளர்கள் கிரெடிட் ரிஸ்க்குகள் மற்றும் இடர்-வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் குறித்து தகவலறிந்த தேர்வுகளைச் செய்ய கேரின் (சி.ஏ.ஆர்.இ) கிரெடிட் மதிப்பீட்டைப் பயன்படுத்துகின்றனர். மேலும், முதலீட்டுத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்காக நிதி திரட்டுவதில் நிறுவனங்களுக்கு கேர் (சி.ஏ.ஆர்.இ) உதவுகிறது. இது பின்வருவனவற்றையும் ரேட் செய்கிறது:

• இனிஷியல் பப்ளிக் ஆஃப்பரிங்ஸ் (ஐ.பி.ஓ)

• ரிநியூவபிள் எனெர்ஜி சர்வீஸ் கம்பெனிஸ் (ஆர்.இ.எஸ்.சி.ஓ)

• ரியல் எஸ்டேட்

• எனெர்ஜி சர்வீஸ் கம்பெனிஸ் (இ.எஸ்.சி.ஓ)

• கப்பல் கட்டும் தளங்கள் மற்றும் பிறவற்றின் நிதி மதிப்பீடு

கேர் (சி.ஏ.ஆர்.இ) ரேட்டிங்குகள் மதிப்பீட்டு சேவைகளுக்கு உதவுகின்றன அத்துடன் பங்கு மதிப்பீடு, கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் சந்தையுடன் இணைக்கப்பட்ட கடன் பத்திரங்களை வழங்குகின்றன. மேலும், போர்ச்சுகல், மலேசியா, தென்னாப்பிரிக்கா மற்றும் பிரேசிலைச் சேர்ந்த 4 பங்குதாரர்களுடன் இணைந்து சமீபத்திய இன்டர்நேஷனல் கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சியான 'ஏ.ஆர்.சி ரேட்டிங்ஸ்' ஐ கேர் (சி.ஏ.ஆர்.இ) அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. 

பதிவு செய்யப்பட்ட முகவரி மற்றும் தொடர்பு விவரங்கள்

4 வது மாடி, கோத்ரேஜ் கொலீசியம், சோமையா மருத்துவமனை சாலை, எவரார்ட் நகர் பின்புறம், கிழக்கு எக்ஸ்பிரஸ் நெடுஞ்சாலை, சியோன் (இ), மும்பை: 400 022

தொலைபேசி: + 91 (22) 566 02871/ 72/73

தொலைநகல்: + 91 (22) 566 02876

மின்னஞ்சல்: care@careratings.com

4. அக்குயிட் ரேட்டிங்ஸ் அண்ட் ரிசர்ச்

முன்பு ஸ்மால் மீடியம் என்டர்ப்ரைஸ் ரேட்டிங் ஏஜென்சி ஆஃப் இந்தியா (எஸ்.எம்.இ.ஆர்.ஏ) என்று அழைக்கப்பட்ட அக்குயிட் ரேட்டிங்ஸ் அண்ட் ரிசர்ச், ஒரு முழு சேவை கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சி 2005 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்டது. எம்.எஸ்.எம்.இ-களின் (மைக்ரோ, ஸ்மால் அண்ட் மீடியம் என்டர்ப்ரைஸஸ்) நம்பகத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு இது 2 முதன்மை பிரிவுகளைக் கொண்டுள்ளது:

• பாண்ட்ஸ் ரேட்டிங்ஸ்

• எஸ்.எம்.இ ரேட்டிங்ஸ்

கூடுதலாக, 2012 இல், அக்யூட் பாசல்-II தரநிலைகளின் கீழ் பேங்க் கிரெடிட் ரேட்டிங்குகளுக்கான வெளிப்புறக் கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சியாக (ஈ.சி.ஏ.ஐ) ஆர்.பி.ஐ அங்கீகாரத்தைப் பெற்றது. 

பதிவு செய்யப்பட்ட முகவரி மற்றும் தொடர்பு விவரங்கள்

அலகு எண்.102, 1வது தளம், சுமர் பிளாசா, மரோல் மரோஷி சாலை, மரோல், அந்தேரி (கிழக்கு), மும்பை: 400 059

தொலைபேசி: + 91 (22) 67141144/45

தொலைநகல்: + 91 (22) 67141142

மின்னஞ்சல்: info@acuite.in

5. இந்தியா ரேட்டிங் அண்ட் ரிசர்ச் பிரைவேட் லிமிடெட் (இந்த்-ரா)

1995 இல் நிறுவப்பட்டது, இந்த்-ரா என்பது முற்றிலும் சொந்தமான ஃபிட்ச் குழுமத்தின் துணை நிறுவனமாகும், இது பின்வரும் நிறுவனங்களுக்கு கிரெடிட் ரேட்டிங்கை வழங்குகிறது:

• இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்கள்

• கார்ப்பரேட் இஸ்யூவர்ஸ்

• பேங்க்ஸ்

• நிதி நிறுவனங்கள்

• திட்ட நிதி

• நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதி

• நகர்ப்புற உள்ளூர் நிறுவனங்கள்

• நிதி மற்றும் குத்தகை நிறுவனங்கள் 

செபியைத் தவிர, இந்தியா ரேட்டிங் ஆர்.பி.ஐ மற்றும் தேசிய வீட்டுவசதி வங்கியால் அங்கீகரிக்கப்பட்டுள்ளது. இந்தியா ரேட்டிங்கின் மற்ற கிளைகள் டெல்லி, கொல்கத்தா, பெங்களூரு, சென்னை, ஹைதராபாத், அகமதாபாத் மற்றும் புனே ஆகிய இடங்களில் உள்ளன.

பதிவு செய்யப்பட்ட முகவரி மற்றும் தொடர்பு விவரங்கள்

வொக்கார்ட் டவர்ஸ், 4வது தளம், மேற்கு பிரிவு, பாந்த்ரா குர்லா காம்ப்ளக்ஸ், பாந்த்ரா ஈஸ்ட், மும்பை: 400 051

தொலைபேசி: + 91 (022) 40001700

தொலைநகல்: + 91 (022) 40001701

மின்னஞ்சல்: investor.services@indiaratings.co.in

6. பிரிக்ஒர்க் ரேட்டிங்ஸ் (BWR - பி.டபிள்யூ.ஆர்)

2007 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்ட பி.டபிள்யூ.ஆர் கனரா வங்கியால் ஊக்குவிக்கப்படுகிறது, இது ஒரு மூலோபாய கூட்டாளியாக செயல்படுகிறது. செபியைத் தவிர, பி.டபிள்யூ.ஆர் என்பது ரிசர்வ் வங்கி ஒரு வெளிப்புற கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சியாக (ஈ.சி.ஏ.ஐ) பதிவு செய்யப்பட்டு எம்.எஸ்.எம்.இ, என்.சி.டி மற்றும் என்.எஸ்.ஐ.சி ரேட்டிங் சர்வீஸ்களால் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. பி.டபிள்யூ.ஆர் இன் செயல்பாட்டு வழிமுறையில் பின்வருவனவற்றிற்க்கான கிரெடிட் ரேட்டிங்குகளை ஒதுக்குவதும் அடங்கும்:

• பேங்க் லோன்ஸ்

• மூலதனச் சந்தைக் கருவிகள்

• எஸ்.எம்.இக்கள்

• முனிசிபல் கார்ப்பரேஷன்கள்

• ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள்

• மருத்துவமனைகள்

• எம்.எஃப்.ஐ

• என்.ஜி.ஓக்கள் 

• கல்வி நிறுவனங்கள்

• சுற்றுலாத் துறை 

• ஐ.பி.ஓக்கள் 

• எம்.என்.ஆர்.இ

• ஐ.ஆர்.இ.டி.ஏ

மேலும், இது பல நிதிக் கருவிகளால் கட்டுப்படுத்தப்படும் பல்வேறு மதிப்பீட்டு முறைகளை வழங்குகிறது.

பதிவு செய்யப்பட்ட முகவரி மற்றும் தொடர்பு விவரங்கள்

3வது தளம், ராஜ் அல்கா பார்க், 29/3 & 32/2, கலேனா அக்ரஹாரா, பன்னர்கட்டா சாலை, பெங்களூரு: 560 076

தொலைபேசி: +91 (80) 4040 9940

தொலைநகல்: +91 (80) 4040 9941

மின்னஞ்சல்: info@brickworkratings.com

7. இன்போமெரிக்ஸ் வேல்யூவேஷன் அண்ட் ரேட்டிங் பிரைவேட் லிமிடெட்

இந்த கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சி 2015 இல் முன்னாள் நிதி வல்லுநர்கள், வங்கியாளர்கள் மற்றும் நிர்வாக சேவை பணியாளர்களால் நிறுவப்பட்டது மற்றும் ஆர்.பி.ஐ ஆல் அங்கீகாரம் பெற்றது. பின்வரும் நிறுவனங்களின் மதிப்பீடு மற்றும் தர நிர்ணய முறையின் மூலம் பக்கச்சார்பற்ற மதிப்பீடு மற்றும் கிரெடிட் மதிப்பை மதிப்பீடு செய்ய பியூரோ முயற்சிக்கிறது.

• பேங்க்ஸ்

• ஸ்மால் அண்ட் மீடியம் ஸ்கேல் யூனிட்ஸ் (எஸ்.எம்.யூக்கள்)

• நான்-பேங்க்கிங் ஃபைனான்சியல் கம்பெனிஸ் (என்.பி.எஃப்.சிக்கள்)

• பெரிய கார்ப்பரேட்

கூடுதலாக, இது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்களிடையே அனைத்து வகையான தகவல் சமச்சீரற்ற தன்மையையும் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. வெளிப்படைத்தன்மையை அதன் முக்கிய கொள்கையாக பராமரித்து, இன்ஃபோமெரிக்ஸ் அதன் வாடிக்கையாளர்களுக்கு விரிவான மற்றும் நம்பகமான ரிப்போர்ட்கள் மற்றும் கிரெடிட் ரேட்டிங்குகளை உறுதி செய்கிறது.

பதிவு செய்யப்பட்ட முகவரி மற்றும் தொடர்பு விவரங்கள்

பிளாட் எண் 104/108, முதல் மாடி, கோல்ஃப் அபார்ட்மென்ட்ஸ், சுஜன் சிங் பார்க், புது தில்லி: 110003

தொலைபேசி: + 91 (11) 24601142, 24611910, 24649428

தொலைநகல் எண்: + 91 (11) 24627549

மின்னஞ்சல்: vma@infomerics.com

இந்த நிறுவனங்களின் செயல்பாட்டு பொறிமுறையானது ஒரு கடனாளியை விமர்சன ரீதியாக பரிசோதித்து அதற்கேற்ப மதிப்பீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது. செபியின் அங்கீகாரத்திற்கு பதிலாக, இந்த கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகள் நிறுவனங்கள், இலாப நோக்கற்ற நிறுவனங்கள், உள்ளூர் அரசாங்கம், மாநில அரசு, பத்திரங்கள், நாடுகள் மற்றும் பிற நிறுவனங்களை மதிப்பீடு செய்து மதிப்பிடலாம்.

கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகள் பின்வரும் புள்ளிகளில் கிரெடிட் ஸ்கோரைக் கணக்கிட பங்களிக்கின்றன. அவைகள்:

• நிதி அறிக்கைகள்

• டெபிட் வகை

• கடன் பதிவு அல்லது வரலாறு

• ரீபேமெண்ட் கெபாசிட்டி

• கடந்த கால ரீபேமெண்ட் முறை மற்றும் பிற

லோன் அப்ளிக்கேஷனை அங்கீகரிப்பதா வேண்டாமா என்பது குறித்து நிதி நிறுவனங்களின் முடிவெடுப்பதில் கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சி தலையிடாது என்பது குறிப்பிடத்தக்கது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கான லோன் அப்ரூவல் செயல்முறையை விரைவுபடுத்துவதற்கும் எளிமைப்படுத்துவதற்கும் கிரெடிட் ரிப்போர்ட்கள் மற்றும் கூடுதல் தகவல்களுடன் மட்டுமே உதவுகிறது. எளிமையான வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், முகவர்களால் வழங்கப்படும் கிரெடிட் ரேட்டிங் நிதிச் சந்தை ஒழுங்குமுறைகளின் அளவுகோலாக செயல்படுகிறது.

இந்தியாவில் உள்ள கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகள் பற்றிய விரிவான விவாதத்துடன், இந்த கட்டுரையின் முடிவை எட்டியுள்ளோம்.