भारतीय रिज़र्व बैंक भारतीय अर्थव्यवस्था को प्रशासित करने के लिए अपनी मौद्रिक पॉलिसी के अंदर अलग-अलग साधनों का रखरखाव करता है। यह माल की कीमतों, नकदी प्रवाह या मुद्रा आपूर्ति के विनियमन और अर्थव्यवस्था के कई अन्य कारकों को प्रभावित करता है।

स्टैचुटरी लिक्विड रैशियो (एसएलआर) बैंकों की ऋण चुकाने की क्षमता बनाए रखने के लिए आरबीआई के उन वित्तीय साधनों में से एक है। एसएलआर के बारे में अधिक जानने के लिए और पढ़ें।

स्टैचुटरी लिक्विड रैशियो का मतलब एक अनिवार्य आरक्षित आवश्यकता है जिसे भारतीय वाणिज्यिक बैंकों को बनाए रखना चाहिए। उन्हें इसे नकदी, सोना, बॉन्ड, पीएसयू और आरबीआई द्वारा अनुमोदित सिक्योरिटी जैसे लिक्विड एसेट्स के माध्यम से बनाए रखना चाहिए।

आरबीआई अधिनियम वाणिज्यिक बैंकों के लिए एसएलआर के रूप में अपनी शुद्ध मांग और मियादी देयता (एनडीटीएल) का प्रतिशत बनाए रखना अनिवार्य बनाता है। आरबीआई एक वाणिज्यिक बैंक के विस्तार को नियंत्रित करने के लिए एसएलआर के इस प्रतिशत को तय करता है।

इस अनुपात में बदलाव एक वित्तीय संस्थान द्वारा हमारी अर्थव्यवस्था में पैसा लगाने की क्षमता को नियंत्रित करता है। इसलिए, आरबीआई मुद्रास्फीति के समय में बैंकों और एनबीएफसी को लोन प्रदान करने से रोकने के लिए इसे बढ़ाता है।

स्टैचुटरी लिक्विड रैशियो में नीचे दिए गए 2 घटक शामिल हैं -

1. तरल संपत्ति

ऐसी संपत्तियां जो आसानी से नकदी में परिवर्तनीय होती हैं, उन्हें तरल संपत्ति कहते हैं। इस कैटेगरी में सोना, आरक्षित नकदी, सरकारी बॉन्ड, ट्रेजरी बिल और आरबीआई द्वारा अनुमोदित प्रतिभूतियां आती हैं। इसके अलावा, इनमें बाज़ार स्थिरता योजनाओं और बाज़ार उधारी कार्यक्रमों के तहत पात्र प्रतिभूतियां शामिल हैं।

2. शुद्ध मांग और मियादी देयता (एनडीटीएल)

यह एक बैंक के पास जनता की मांग और मियादी जमा का कुल बैलेंस होता है। मांग जमा वे देयताएं हैं जिन्हें एक बैंक को मांग पर भुगतान करना चाहिए, जिसमें चालू और बचत खाते, डिमांड ड्राफ़्ट आदि शामिल हैं। इसके विपरीत, सावधि जमा जैसी मियादी देयताएं आपको तुरंत जमा निकालने की अनुमति नहीं देती हैं। इनमें एक परिपक्वता अवधि होती है जिससे पहले आप जमा राशि तक नहीं पहुंच सकते।

आरबीआई भारत में स्टैचुटरी लिक्विड रैशियो के माध्यम से नीचे दिए गए उद्देश्यों को पूरा करता है।

• एसएलआर बैंक को सार्वजनिक हाथों में तरल मुद्रा की अधिक आपूर्ति करने के लिए नियंत्रित करता है।

• यह हमारी अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति और मुद्रा प्रवाह को नियंत्रित करता है।

• मुद्रास्फीति और अपस्फीति के समय में, यह दोनों से निपटने के लिए एक महत्वपूर्ण साधन बन जाता है।

• यह समय पर ऋण आवश्यकताओं के लिए सभी वित्तीय संस्थानों की मौद्रिक आपूर्ति में सुधार करके उनकी ऋण चुकाने की क्षमता तय करता है।

• एसएलआर सरकार की डेट प्रबंधन रणनीतियों में सहायता करता है।

• यह सरकारी सिक्योरिटी में निवेश को प्रोत्साहित करता है।

नीचे वे संस्थान दिए गए हैं जिन्हें आरबीआई स्टैचुटरी लिक्विड रैशियो बनाए रखने के लिए बाध्य करता है।

• अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक।

• गैर-अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक।

• सहकारी बैंक (राज्य और केंद्रीय दोनों)।

• शहरी सहकारी बैंक (यूसीबी)

आरबीआई एसएलआर के रूप में तरल संपत्ति नहीं बनाए रखने पर बैंक दर से 3% अधिक का वार्षिक जुर्माना लगाता है। इसके अलावा, अगर बैंक अगले कार्य दिवस पर जुर्माने का भुगतान नहीं करता है, तो आरबीआई 5% जुर्माना लगाता है।

आरबीआई आधार दर तय करने के लिए एक संदर्भ दर के रूप में एसएलआर का उपयोग करता है, जो कि न्यूनतम उधार दर है। कोई भी बैंक इस दर से कम पर जनता को पैसा उधार नहीं दे सकता। क्रेडिट बाजार में उधार देने और उधार लेने के संबंध में स्पष्टता सुनिश्चित करने के लिए यह तय है।

आरबीआई की आरक्षित आवश्यकता बैंकों की ऋण देने की क्षमता को सीमित करती है। इसलिए, बैंक आमतौर पर मांग को नियंत्रित करने के लिए अपनी उधार दर बढ़ाते हैं।