म्यूचुअल फंड सबसे लोकप्रिय वित्तीय माधमों में से एक है जो जोखिम उठाने की क्षमता और उद्देश्यों के आधार पर निवेशकों के पोर्टफोलियो में विविधता लाता है। इन योजनाओं को संपत्ति प्रबंधन कंपनियों (एएमसी) द्वारा निवेश से मिलने वाले लाभ को अधिकतम करने के लिए पेश किया जाता है।

म्यूचुअल फंड के अर्थ को बेहतर ढंग से समझने में आपकी मदद करने के लिए, यहां इसके विवरण, प्रकार, फ़ायदे, मिलने वाला लाभ, कार्य सिद्धांत और बहुत कुछ पर एक विस्तृत चर्चा दी गई है।

म्यूचुअल फंड को एक जैसी सोच रखने वाले निवेशकों के साथ बनाए गए फंड या ट्रस्ट के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। एएमसी इन फंड को इक्विटी, डेट और अन्य प्रतिभूतियों जैसे मुद्रा बाजार साधनों में निवेश करता है। निवेशकों को यूनिट दी जाती हैं, जो निवेश किए गए धन के आधार पर फंड के एक हिस्से को दर्शाती हैं।

सामूहिक निवेश से उत्पन्न आय को फंड प्रबंधन खर्चों की कटौती के बाद आनुपातिक रूप से यूनिट धारकों के बीच बांटा जाता है। इस आय की गणना शुद्ध परिसंपत्ति कीमत योजना पर की जाती है। मौजूदा एनएवी कीमत के अनुसार, निवेशक को लाभ या हानि होती है।

सेबी ने म्यूचुअल फंड की परिभाषा तय की है क्योंकि यह म्यूचुअल फंड के मानदंडों और विनियमों को नियंत्रित करने का एकमात्र प्राधिकरण है। मुद्रा बाजार में ऐसे सभी फंड सेबी के तहत रजिस्टर्ड हैं, और यह सभी निवेशकों के हितों की सुरक्षा करता है।

प्रत्येक निवेशक का पैसा, एक या कई यूनिट के बावजूद, पेशेवर रूप से एक संपत्ति प्रबंधक द्वारा प्रबंधित किया जाता है ताकि योजना के उद्देश्य के आधार पर सर्वोत्तम मिलने वाला लाभ अर्जित किया जा सके। यहां तक ​​कि एक छोटी सी पूंजी के साथ, अधिकतम मिलने वाला लाभ पाने के लिए फंड को एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश किया जाता है, और यह म्यूचुअल फंड के बारे में सबसे अच्छी बात है।

फंड का प्रदर्शन अंतर्निहित प्रतिभूतियों के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। इसलिए, एक पोर्टफोलियो की कीमत प्रतिभूतियों की कीमत पर निर्भर करती है और उसी के अनुसार, निवेशक को पूंजी लाभ या पूंजी हानि होती है।

भारत में कोई भी व्यक्ति लंबी अवधि या छोटी अवधि के वित्तीय लक्ष्य के साथ म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकता है। म्युचुअल फंड में ऐसी योजनाएं होती हैं जो प्रत्येक व्यक्ति के लिए उपयुक्त और फ़ायदेमंद हो सकती हैं। नीचे दी गई धारणा रखने वाला कोई भी निवेशक म्यूचुअल फंड में निवेश करता है -

• उच्च जोखिम उठाने की क्षमता

• लंबी अवधि की निवेश सीमा

• विविध निवेश लक्ष्य

मुख्य रूप से 3 प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जिनके बारे में नीचे बताया गया है:

• इक्विटी म्यूचुअल फंड : फंड का 65% इक्विटी साधनों में निवेश करना। यह उच्चतम मिलने वाला लाभ दे सकता है लेकिन उच्च जोखिम के अधीन है।
• डेट म्यूचुअल फंड : फंड का 65% डेट साधनों में निवेश करना। यह जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है क्योंकि प्रदर्शन बाजार के उतार-चढ़ाव पर निर्भर नहीं है।
• हाइब्रिड म्यूचुअल फंड : जोखिम-लाभ अनुपात को बैलेंस करने के लिए इक्विटी और डेट फंड दोनों साधनों में निवेश।

हालांकि, इनमें से प्रत्येक प्रकार के म्यूचुअल फंड को आगे अलग-अलग उप-प्रकारों में बांटा जाता है जिनके बारे में नीचे दी गई टेबल में बताया गया है।

म्यूचुअल फंड की शुरूआत निवेश की सुरक्षा और अस्थिरता को बढ़ाने के लिए तैयार की गई थी। सबसे अच्छा उपयोग करने के लिए, निवेशक को म्यूचुअल फंड की विशेषताओं को जानना चाहिए -

• किसी भी लॉक-इन अवधि से रहित: म्यूचुअल फंड में कोई लॉक-इन अवधि नहीं होती है, यानी निवेशक किसी भी समय निकासी कर सकते हैं। हालांकि, रिडेम्पशन पर अलग निकासी प्रभार होता है।

• कम लागत: फंड का प्रबंधन करने के लिए खर्च का अनुपात कम है और 0.5% से 1.5% तक होता है। इसलिए, यह निवेश पर अधिकतम मिलने वाला लाभ देता है।

• व्यवस्थित निवेश प्लान (एसआईपी) योजनाएं: एसआईपी योजना के माध्यम से, एक निवेशक व्यवस्थित निवेश आवृत्ति और टिकट साइज बना सकता है।

• स्विच फंड विकल्प: वित्तीय साधनों के प्रदर्शन के आधार पर मौजूदा बाज़ार में फंड को एक विकल्प से दूसरे में स्विच करें

• निवेश का पूर्व निर्धारित लक्ष्य: म्यूचुअल फंड की विशेषताएं निवेशकों को अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने की अनुमति देती हैं। यह हर निवेशक के जोखिम प्रोफ़ाइल, निवेश सीमा और निवेश के उद्देश्य के अनुकूल होती है।

• विविधीकरण: म्यूचुअल फंड संपत्ति के विभिन्न वर्गों में निवेश करके विविधीकरण की पेशकश करते हैं। इसलिए, यह प्रदर्शन और जोखिम स्थिरता को बैलेंस करता है।

• फ्लेक्सिबिलिटी: म्युचुअल फंड एक एसआईपी योजना, अस्थिर निवेश विकल्प और एक ओपन-एंड अवधि के माध्यम से निवेशकों को बहुत अधिक फ्लेक्सिबिलिटी प्रदान करते हैं।

• सुरक्षा: सभी म्यूचुअल फंड सेबी और आरबीआई के तहत विनियमित होते हैं। इसलिए, निवेशक अपने फंड के साथ बिल्कुल सुरक्षित हैं।

• ट्रैकिंग: फंड प्रबंधन कंपनियां नियमित रूप से पारदर्शी अपडेट देती हैं, जिससे ट्रैकिंग आसान हो जाती है और निवेश से संबंधित निर्णय लेते हैं।

• टैक्स सेविंग: कुछ योजनाओं में टैक्स कटौती होती है। ईएलएसएस में अधिक टैक्स सेविंग विकल्प होते हैं।

• रुपये की औसत लागत: एसआईपी रुपये की औसत लागत के फ़ायदे देता है, जिससे निवेशक बाजार गिरने पर अधिक यूनिट खरीदता है और जब बाजार में तेजी आती है तो कम यूनिट खरीदता है। यह खरीदी गई यूनिट का औसत बनाता है और फंड का उचित वितरण करता है।

म्यूचुअल फंड में निवेश करना बहुत आसान है। हालांकि, निवेश करने से पहले, आपको ऊपर बताए अनुसार म्यूचुअल फंड के मतलब को विस्तार से जान लेना चाहिए। 

अब, म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए नीचे दिए गए चरणों का पालन करें -

• म्यूचुअल फंड कंपनी की वेबसाइट पर लॉग ऑन करें।

• साइन अप करें और अपनी अकाउंट डिटेल बनाएं।

• आवश्यक डेटा और दस्तावेज़ों के साथ केवाईसी प्रक्रिया को पूरा करें।

• एसआईपी या एकमुश्त के रूप में अपना भुगतान करने का तरीका चुनें।

• आवेदन पत्र भरें।

• भुगतान करने का पसंदीदा तरीका चुनें।

• अगर आप एसआईपी विकल्प चुनते हैं, तो टिकट साइज और भुगतान की आवृत्ति चुनें।

• रकम ट्रांसफ़र करने के लिए बैंक खाते को लिंक करें।

• कंपनी आपको एक फोलियो नंबर और निवेश विवरण भेजेगी।

जोखिम हमेशा एक अवसर से जुड़ा होता है। म्यूचुअल फंड मुद्रा बाजार में निवेश करने और सर्वोत्तम मिलने वाला लाभ पाने के लिए एक सामान्य फंड बनाते हैं। इसके साथ बहुत सारे जोखिम कारक जुड़े होते हैं। पांच मुख्य प्रकार के जोखिम हैं -

• बाज़ार जोखिम: म्यूचुअल फंड से मिलने वाला लाभ बाजार पूंजीकरण पर सबसे ज़्यादा निर्भर करता है; इसलिए बाजार में उतार-चढ़ाव के आधार पर गिरावट या बढ़ोतरी हो सकती है। ऐसे में म्यूचुअल फंड में निवेश की गई मूल राशि गिरावट की स्थिति में जोखिम में हो सकती है। इक्विटी फंड इसके लिए अतिसंवेदनशील होते हैं; हालांकि, मुद्रास्फीति के जोखिम से बचाते हैं।

• मुद्रास्फीति जोखिम: मुद्रास्फीति क्रय शक्ति को कम करती है; इसलिए, यह निवेश पर मिलने वाले लाभ को कम कर देती है।

• ब्याज दर जोखिम: ब्याज दर में वृद्धि से बॉन्ड की कीमत में गिरावट आती है। इसलिए, मिलने वाला लाभ भी घट जाता है।

• मुद्रा जोखिम: विनिमय दर यानी विदेशी मुद्रा में गिरावट या बढ़ोतरी, म्यूचुअल फंड से मिलने वाले लाभ को दर्शाती है।

• क्रेडिट जोखिम: जब एक बॉन्ड जारीकर्ता के पास फंड खत्म हो जाता है और ब्याज नहीं दे पाता है और बॉन्ड को अंकित मूल्य के लिए भुनाया जाता है, तो इसे क्रेडिट जोखिम कहा जाता है।

अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने, निवेशक जोखिम के नकारात्मक प्रभाव को कम कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड निवेश की निवेश अवधि छोटी या लंबी अवधि के लिए हो सकती है।

• छोटी अवधि - 15-91 दिनों की अवधि।

• लंबी अवधि - 1-5 साल या उससे अधिक।

म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय, आपको पता होना चाहिए कि भारत में म्यूचुअल फंड क्या है। आपकी अवधारणा को स्पष्ट करने के लिए, हमने सभी आवश्यक विवरण प्रदान किए हैं। हालांकि, म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले यहां दी गई कुछ बातों का ध्यान रखना चाहिए -

• फंड मैनेजर: फंड मैनेजर का पोर्टफोलियो, जिसमें उनके वर्षों का अनुभव शामिल है, अधिकतम मिलने वाला लाभ अर्जित करने के लिए फंड में विविधता लाने में समझदारी से निर्णय लेने में मदद करता है।

• निवेश का उद्देश्य: जोखिम लेने की क्षमता के आधार पर सही वित्तीय लक्ष्य तय करने से उच्च मिलने वाला लाभ निर्धारित होता है।

• खर्च का अनुपात: यह फंड प्रबंधन की लागत के रूप में एक फंड की वार्षिक आय से काटी गई राशि होती है। नियमित योजनाओं की तुलना में प्रत्यक्ष योजनाओं का खर्च का अनुपात कम होता है।

• निवेश पर मिलने वाला लाभ: कोई भी म्यूचुअल फंड निवेश आपको निश्चित मिलने वाले लाभ का भरोसा नहीं दे सकता है। हालांकि, किसी निवेशक को फंड में निवेश करने से पहले एक संभावित विचार रखने के लिए पिछले प्रदर्शन की निरंतरता की जांच करनी चाहिए।

म्युचुअल फंड आपके वित्तीय उद्देश्य को पाने के लिए पैसा कमाने के अत्यधिक लाभकारी साधन हैं। इसे खर्च के कम अनुपात और निकासी प्रभार के साथ अच्छी तरह से प्रबंधित किया जाता है।