सभी आय समूहों के लिए सबसे व्यवहार्य निवेश विकल्पों में से एक म्युचुअल फंड है, जो आकर्षक रिटर्न प्रदान करते हैं। वे कई निवेशकों से फंंड जमा करते हैं और बड़ी संख्या में परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं।

हालांकि, म्यूचुअल फंड कुछ क्लॉज के साथ आते हैं जो उन्हें समझने में मुश्किल बनाते हैं। लॉक-इन पीरियड एक ऐसा खंड है जिस पर आपके लिए चीजों को आसान बनाने के लिए नीचे चर्चा की गई है।

लॉक-इन अवधि का अर्थ यह है कि आप अपने निवेश से पूर्व निर्धारित तिथि से पहले अपनी यूनिट्स को रिडीम नहीं कर सकते हैं। यह निवेश की अवधि को इंगित नहीं करता है क्योंकि यह इस अवधि से अधिक लंबी हो सकती है।

आम तौर पर, क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंड में 3 साल की लॉक-अप पीरियड होती है। दूसरी ओर, ईएलएसएस एकमात्र ओपन-एंडेड फंड है जिसमें लॉक-अप पीरियड होती है, जो एसआईपी और एकमुश्त दोनों के लिए लागू होती है।

नोट: एक वर्ष के भीतर बिना किसी लॉक-इन पीरियड वाले अन्य ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड को बेचने के लिए आपको एक्जिट लोड का भुगतान करना होगा।

म्यूचुअल फंड की लॉक-इन पीरियड निवेशकों की इकाइयों में व्यापार करने की इच्छा को सीमित करने के लिए आवश्यक है। निवेशक लंबी अवधि के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करके अधिकतम लाभ प्राप्त करते हैं।

म्यूचुअल फंड में स्थिरता लाना भी जरूरी है। अन्यथा, यूनिटों या फंड के आकार में बार-बार संशोधन रिटर्न को प्रभावित कर सकता है। यह थोड़े समय के भीतर अविवेकपूर्ण बिक्री के कारण तरलता के मुद्दों को भी जन्म दे सकता है।

लॉक-इन पीरियड निवेशकों के साथ-साथ फंड्स के लिए भी फायदेमंद होता है। नीचे उनमें से कुछ फायदे दिए गए हैं:

• यह निवेशकों को लंबी अवधि के निवेश लाभ प्राप्त करने के लिए अपने निवेश को लंबी अवधि के लिए बनाए रखने में मदद करता है।

• कई निवेशक बाजार में मामूली उतार-चढ़ाव से घबराकर अपना निवेश वापस ले लेते हैं। म्यूचुअल फंड में लॉक-इन पीरियड इसे प्रतिबंधित करती है और फंड को बरकरार और स्थिर रखती है।

• यह फंंड में स्थिरता उत्पन्न करता है और स्थिरता का संरक्षण करता है।

• ईएलएसएस के मामले में, यह आपकी टैक्स योग्य आय पर आयकर कटौती का क्लेम करने में आपकी मदद करता है। यह आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत 1,50,000 रुपये की अधिकतम टैक्स कटौती के लिए पात्र है।

• निवेशक लंबे समय तक अपने निवेश से जुड़े रहकर बाजार में बदलाव के बारे में जान सकते हैं।

• यदि आप कुछ वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए निवेश कर रहे हैं तो यह आवश्यक है।
  

एक निवेशक के रूप में लॉक-इन पीरियड समाप्त होने के तुरंत बाद आपको अपनी यूनिट्स को रिडीम नहीं करना चाहिए। रिडीम करना है या नहीं, यह तय करने से पहले एक गहन समीक्षा महत्वपूर्ण है।

1. फंड या निवेश के प्रदर्शन की समीक्षा करें

3 साल की अवधि समाप्त होने के बाद, आपको अपने निवेश की समीक्षा करनी चाहिए। उदाहरण के लिए, ईएलएसएस फंड टैक्स लाभ और दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि दोनों प्रदान करते हैं। हालांकि, ज्यादातर निवेशक इसे सिर्फ टैक्स सेविंग टूल के तौर पर इस्तेमाल करने की गलती करते हैं। इसलिए, वे दूसरे ईएलएसएस फंड में निवेश करने के लिए पैसे ट्रांसफर करते हैं।

ये मल्टी-कैप फंड इक्विटी में निवेश करते हैं जो 3 साल के भीतर पूरी तरह से नहीं बढ़ता है। रिटर्न की अधिकतम वसूली के लिए आपको कम से कम 5 से 7 साल तक फंड में निवेशित रहना चाहिए।

2. तय करें कि निवेशित रहना है या नहीं

आप म्युचुअल फंड की लॉक-इन पीरियड समाप्त होने के बाद एक ओपन एंडेड फंड के रूप में अपना निवेश जारी रखने का निर्णय ले सकते हैं। इसके अलावा, आप धन को किसी अन्य योजना में स्थानांतरित कर सकते हैं जो आपके निवेश उद्देश्यों से मेल खाता हो।

हालाँकि, आपको केवल तभी जारी रखना चाहिए जब फंड का प्रदर्शन आपके निवेश उद्देश्यों के अनुरूप हो। यदि प्रदर्शन की समीक्षा आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित नहीं होती है, तो नए सिरे से भुनाना और निवेश करना बेहतर है।

3. अपने निवेश की इकाइयों को भुनाएं

आपको लॉक-इन पीरियड को अपना निवेश कार्यकाल नहीं मानना चाहिए और इसके समाप्त होने के बाद फंड से बाहर निकलना चाहिए। मेडिकल इमरजेंसी जैसी वास्तविक आवश्यकताओं के मामले में ही रिडीम करना बुद्धिमानी है।

जैसे ही फंड ओपन-एंडेड हो जाता है, यूनिट्स को पूरी तरह से या एकमुश्त रिडीम करने का विकल्प होता है। इसलिए, आप इसे पूरी तरह से बाहर निकलने के बजाय अपने निवेश के केवल एक हिस्से को रिडीम कर सकते हैं।

तो, इसे योग करने के लिए, लॉक-इन पीरियड आपको दीर्घकालिक निवेश लाभ प्राप्त करने के लिए अपने निवेश को बेचने से रोकती है। यह आपका निवेश कार्यकाल नहीं है, बल्कि फंड की तरलता को बनाए रखने और स्थिरता बढ़ाने के लिए एक साधारण प्रतिबंध है। इस प्रकार, लॉक-अप पीरियड समाप्त होने के बाद यूनिटों को भुनाने की आपकी कोई बाध्यता नहीं है। हालांकि, आपको तभी निवेशित रहना चाहिए जब उनका प्रदर्शन आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हो।