क्या आप दीर्घावधि, कम जोखिम वाले निवेश की तलाश में हैं?

इंडेक्स फंड एक आदर्श विकल्प हो सकता है।

यदि आप पहली बार निवेश कर रहे हैं और आपको इंडेक्स फंड के अर्थ और संचालन के बारे में कम जानकारी है, तो निम्नलिखित खंड आपको इस निवेश साधन की व्यापक समझ प्रदान करेंगे।

बने रहें!

इंडेक्स फंड एक प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो फंड मैनेजरों द्वारा निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किए जाते हैं। यहां, निवेश विशिष्ट सूचकांक सूचकांक जैसे एनएसई 50 (निफ्टी) और बीएसई संवेदनशील सूचकांक (सेंसेक्स), भारत में लोकप्रिय सूचकांकों के पोर्टफोलियो की नकल करता है। एसेट एलोकेशन एक विशेष इंडेक्स के समान है, जिसका अर्थ है; निवेश में वे सभी शेयर शामिल होते हैं जो एक विशिष्ट सूचकांक में समान अनुपात में होते हैं।

अब जब आप जान गए हैं कि इंडेक्स म्यूचुअल फंड क्या है, तो हम आगे बढ़ सकते हैं कि वे कैसे काम करते हैं!

जब कोई निवेशक इंडेक्स फंड में निवेश करता है, तो फंड मैनेजर निवेशकों के पैसे का उपयोग शेयरों में उसी तरह निवेश करने के लिए करता है जिस तरह से वे इंडेक्स को ट्रैक कर रहे होते हैं। यहां फंड प्रबंधक फंड के पोर्टफोलियो को प्रस्तुत करने के लिए उद्योगों या शेयरों को चुनने में सक्रिय भूमिका नहीं निभाते हैं; इसके बजाय, वे इंडेक्स का पालन करते हैं और उसी के अनुसार निवेश करते हैं।

उदाहरण के लिए, एक निफ्टी इंडेक्स फंड विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेश करता है जो निफ्टी 50 इंडेक्स को उसी तरह या अनुपात में रखता है और निफ्टी 50 इंडेक्स के समान रिटर्न पाने की उम्मीद करता है।

एक उदाहरण इन गोलचक्कर वाक्यों को स्पष्ट करेगा। मान लीजिए निफ्टी 50 में रिलायंस कंपनी की 11.5% हिस्सेदारी है। इसलिए, निफ्टी 50 इंडेक्स का फंड मैनेजर स्टॉक के समान वेटेज देते हुए एक पोर्टफोलियो बनाएगा, जिसका अर्थ है कि कंपनी के स्टॉक 11.5% होंगे। अलग-अलग कंपनियों के अन्य शेयरों को समान वेटेज दिया जाएगा।

इसके अलावा, यदि किसी विशेष स्टॉक का वेटेज ऊपर या नीचे गया है, तो फंड मैनेजर उसी मूवमेंट का पालन करेंगे। इसके अलावा, यदि स्टॉक बेचे जाते हैं और नए स्टॉक जोड़े जाते हैं, तो फंड मैनेजर उन कार्यों को भी दोहराएंगे और स्टॉक के सभी होल्डिंग्स को बेचेंगे और एक इंडेक्स में समान वेटेज के बाद स्टॉक खरीदेंगे।

ये सभी क्रियाएं (खरीद और बिक्री) निष्क्रिय रूप से की जाती हैं; इसलिए एक टीम की आवश्यकता नहीं है।

इंडेक्स फंड क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं जैसे प्रश्नों के रूप में; अब हम विभिन्न प्रकार के इंडेक्स फंडों के बारे में विस्तार से जान सकते हैं।

इंडेक्स फंड में निवेश के फायदे के बारे में जानना चाहते हैं? साथ पढ़ो!

• निम्न खर्च का अनुपात: इंडेक्स फंड के प्रमुख लाभों में से एक उनकी कम लागत है। इंडेक्स फंड्स जैसे पैसिव फंड्स की तुलना में एक्टिव फंड्स की लागत बहुत अधिक होती है। एसेट एलोकेशन बार-बार नहीं बदलता है जैसा कि होता है, ऐसा तभी होता है जब अंडरलाइंग एसेट एलोकेशन में बदलाव होता है। इसलिए, व्यापारिक खर्चों को कम रखना आसान है।

• स्थिर आय: इंडेक्स फंड वाले स्टॉक आमतौर पर अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों के होते हैं जो बाजार के उतार-चढ़ाव से आसानी से प्रभावित नहीं होते हैं। इसका मतलब है कि निवेशक स्थिर और लगातार रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं।

• स्वचालित सफाईः इंडेक्स फंड के पोर्टफोलियो स्वचालित सफाई का आनंद लेते हैं। इंडेक्स अंडरपरफॉर्मिंग एसेट्स को हटाते हैं। इसलिए, एक निवेशक के रूप में, आपको चिंता करने की ज़रूरत नहीं है, भले ही आपने खराब प्रदर्शन करने वाली या धीमी गति से प्रदर्शन करने वाली संपत्ति में निवेश किया हो क्योंकि इंडेक्स आपकी ओर से यह काम करेगा।

• पैसिव फंड मैनेजमेंट: चूंकि इंडेक्स फंड को किसी सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता नहीं होती है, इसलिए निवेशकों को कुछ बॉन्ड के प्रदर्शन के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होती है। इसके बजाय, वे समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करने पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।

• सुरक्षा जोखिम से मुक्त: इंडेक्स फंड में सुरक्षा जोखिम नहीं होता है क्योंकि निवेश विभिन्न संपत्तियों के पूल में किया जाता है। यहां, कुछ सूचकांकों में परिवर्तन प्रयुक्त सूचकांकों को व्यावहारिक रूप से नुकसान नहीं पहुंचा सकते हैं।

• टैक्स लाभ: इंडेक्स फंड से होने वाले लाभ कर योग्य होते हैं और मुख्य रूप से दो कारकों पर निर्भर करते हैं। ये,

  • होल्डिंग अवधि (वह समय जब आप निवेशित रहना चाहते हैं)

  • चुने गए इंडेक्स फंड का प्रकार (इक्विटी या गैर-इक्विटी)

क्वांटम गोल्ड फंड को छोड़कर लगभग सभी इंडेक्स फंड इक्विटी-ओरिएंटेड हैं; वे पूंजीगत लाभ टैक्स के अधीन हैं। आइए इसके बारे में विस्तार से जानें!

यदि निवेशक 12 महीनों के भीतर इक्विटी-आधारित इंडेक्स फंड की इकाइयां बेचते हैं, तो लाभ को शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) कहा जाएगा। वहीं अगर होल्डिंग पीरियड 12 महीने से ज्यादा है तो गेन को लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) माना जाएगा।

लघु अवधि के पूंजीगत लाभ पर टैक्स 15% (प्लस अधिभार, यदि लागू हो और उपकर) है, और एलटीसीजी पर टैक्स 10% (प्लस अधिभार, यदि लागू हो और उपकर) है, यदि लाभ ₹ 1 लाख से अधिक हो जाता है।

उदाहरण के लिए, यदि STCG ₹75,000 है, तो निवेशकों को ₹75,000 का 15% भुगतान करना होगा, जो कि STCG टैक्स के रूप में ₹9000 है। दूसरी ओर, यदि एलटीसीजी ₹4 लाख है, तो आपको ₹3 लाख (कटौती के बाद) पर एलटीसीजी टैक्स देना होगा जो ₹30,000 (₹3 लाख का 10%) होगा।

म्यूचुअल फंड का निवेश निर्णय पूरी तरह से निवेशकों की जोखिम सहनशीलता और निवेश योजना पर निर्भर करता है। इंडेक्स फंड उन लोगों के लिए एक आदर्श विकल्प है, जो कम जोखिम उठाने की क्षमता रखते हैं और एक स्थिर रिटर्न की उम्मीद करते हैं। इसके अलावा, ये फंड पूरी तरह से ट्रैकिंग की मांग नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन साथ ही सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से जुड़े जोखिम से बचना चाहते हैं, तो आप निफ्टी या सेंसेक्स इंडेक्स फंड का चयन कर सकते हैं।

इंडेक्स फंड्स (पहले उल्लेखित) में निवेश के फायदे आशाजनक लगते हैं, और अब जब आप आदर्श इंडेक्स फंड्स के बारे में जानते हैं, तो आप अपनी उपयुक्तता के अनुसार उनमें निवेश कर सकते हैं। हालांकि, कुछ ऐसे कारक हैं जिनके बारे में हर निवेशक को पता होना चाहिए। साथ में पढे!

इंडेक्स की एक विस्तृत श्रृंखला है जिसे निवेशक इंडेक्स फंड का उपयोग करके ट्रैक कर सकते हैं। इस देश में इंडेक्स फंड में निवेश करने के लिए निम्नलिखित बातों का ध्यान रखें।

• निवेश और निवेश की अवधि तय करें।
• एक इंडेक्स चुनें।
• उनकी पहचान सत्यापित करें।
• एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) के साथ पंजीकरण करें या इंडेक्स फंड शेयर बेचने वाले ब्रोकर के साथ खाता खोलें।
• निवेश करना शुरू करें।

अब जब आप जानते हैं कि भारत में इंडेक्स फंड में निवेश कैसे किया जाता है, तो आपको इस प्रकार की सीमा के बारे में पता होना चाहिए।

• रिस्क रिटर्न एस्पेक्ट्स: रिस्क-रिटर्न पहलू निवेश का एक और महत्वपूर्ण पैरामीटर है। सभी निवेशक अपने मूल्यवान धन को कुछ अधिक सुरक्षित जगह में निवेश करना चाहते हैं। इंडेक्स फंड एक मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं और फंड को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित करते हैं। इसलिए, वे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में कम अस्थिर होते हैं और उनके साथ कम जोखिम जुड़ा होता है।

नोट: चूंकि इंडेक्स फंड्स इंडेक्स के प्रदर्शन या कार्रवाई की नकल करते हैं, निवेशकों को ट्रैकिंग त्रुटियों के बारे में सावधान रहना चाहिए। इसलिए, इस प्रकार के निवेश साधन में निवेश करने से पहले, निवेशकों को कम ट्रैकिंग त्रुटि वाले साधन की तलाश करनी चाहिए।

• निवेश योजना: हर निवेशक के पास एक निवेश योजना और रिटर्न की उम्मीद होती है। इंडेक्स फंड के लिए, निवेशक लंबी अवधि के क्षितिज का विकल्प चुन सकते हैं। हालांकि अल्पावधि के मामले में बाजार की कुछ गतिविधियों का अनुभव किया जा सकता है, दीर्घावधि योजनाओं में प्रत्यक्ष बाजार प्रभाव की संभावना कम होती है। इसके अलावा, एक निवेश क्षितिज के साथ, मान लीजिए 7 साल, आप 10% -12% के औसत रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं। इस प्रकार, एक इंडेक्स फंड के साथ, आप पूरी तरह से अन्य दीर्घकालिक निवेश योजना के साथ संरेखित कर सकते हैं और जब तक आप चाहें तब तक निवेश गतिविधियों को जारी रख सकते हैं।

• करदेयता: निवेश करने से पहले, निवेशकों को निवेश उपकरणों की करदेयता के बारे में पता होना चाहिए। इक्विटी फंड की तरह, इंडेक्स फंड टैक्स के अधीन हैं। टैक्स का जिक्र हमें इंडेक्स फंड टैक्स फायदे की चर्चा की ओर ले जाता है।

• सीमाएं: बाजार की गिरावट को संभालने के दौरान इंडेक्स फंड फंड मैनेजर को लचीलेपन की पेशकश नहीं करते हैं। सक्रिय फंडों के मामले में, फंड प्रबंधकों के पास बाजार के बेहतर प्रबंधन के लिए ऐसे समय में शेयरों का चयन करने की स्वतंत्रता होती है जब बाजार की मंदी की स्थिति के कारण परिसंपत्तियां कम प्रदर्शन करती हैं। हालांकि, इंडेक्स फंड को बाजार की मंदी या तेजी दोनों स्थितियों के दौरान बेंचमार्क नियमों का पालन करना पड़ता है। इसके अलावा, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में रिटर्न सुसंगत लेकिन कम है।

इसके अलावा, जैसा कि इंडेक्स फंड्स इंडेक्स मूवमेंट का अनुसरण करते हैं, इंडेक्स कंपोजिशन में बदलाव से इंडेक्स फंड्स का समायोजन होता है जो लेनदेन लागत की मांग करता है। ये लागत बेंचमार्क रिटर्न को कम करती हैं।

अब जब निवेशक इंडेक्स फंड, विभिन्न प्रकार, काम करने के तरीके, फ़ायदा और इससे जुड़ी हर चीज के बारे में जानते हैं, तो वे अपने निवेश उद्देश्य और उपयुक्त निवेश क्षितिज के अनुसार इसमें निवेश कर सकते हैं।