हाइब्रिड फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है, जहां पैसा दो या दो से अधिक एसेट क्लास में निवेश किया जाता है, जिसमें डेट और इक्विटी शामिल हैं। ऐसे फंडों के पीछे मुख्य दर्शन विविधीकरण और परिसंपत्ति आवंटन हैं।

प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में निवेश के अनुपात और योजना के उद्देश्य के आधार पर हाइब्रिड फंड विभिन्न प्रकार के होते हैं। आपको सही योजना चुनने में मदद करने के लिए, हमने हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के बारे में आवश्यक विवरण शामिल किए हैं।

हाइब्रिड फंड का अर्थ इसके नाम में जड़ा हुआ है। इस प्रकार की म्युचुअल फंड योजनाओं के पोर्टफोलियो में विविधीकरण प्राप्त करने के लिए वित्तीय साधनों का विवेकपूर्ण मिश्रण शामिल है। यह, बदले में, निवेश जोखिम को कम करता है। हाइब्रिड योजना के फंड मैनेजर फंड के उद्देश्य को पूरा करने के लिए डेट/इक्विटी, या किसी अन्य एसेट क्लास में निवेश के अनुपात में बदलाव करते हैं।

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड क्या है, यह जानने के बाद लोगों के लिए इसके विभिन्न प्रकारों से परिचित होना महत्वपूर्ण है।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, हाइब्रिड फंड अपने पूल किए गए फंड को इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट दोनों में आवंटित करते हैं। तदनुसार, ये योजनाएं निवेशकों को दोनों विकल्पों में से सर्वश्रेष्ठ प्रदान कर सकती हैं। इक्विटी एक्सपोजर उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकता है लेकिन संबंधित वित्तीय जोखिम अधिक है। साथ ही पोर्टफोलियो में डेट इंस्ट्रूमेंट्स स्थिरता प्रदान करते हैं, इस प्रकार निवेश जोखिम को कम करते हैं।

इन योजनाओं के फंड मैनेजर फंड के उद्देश्य को पूरा करने के लिए इक्विटी और डेट का विवेकपूर्ण मिश्रण बनाए रखते हैं।

हाइब्रिड फंड में निवेश के कुछ फायदे इस प्रकार हैं:

• पोर्टफोलियो जोखिम का सक्रिय प्रबंधन: ऐसी म्युचुअल फंड योजनाएं विविधीकरण के साथ-साथ परिसंपत्ति आवंटन के माध्यम से वित्तीय जोखिम का सक्रिय प्रबंधन सुनिश्चित करती हैं।

• विभिन्न जोखिम प्रोफाइल के लिए उपयुक्त: निवेशक एक हाइब्रिड फंड चुन सकते हैं जो उनके जोखिम प्रोफाइल के लिए उपयुक्त हो। उदाहरण के लिए, उच्च जोखिम वहन करने की क्षमता वाले व्यक्ति एग्रेसिव हाइब्रिड फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। जबकि, कम जोखिम उठाने की क्षमता वाले व्यक्ति कंजर्वेटिव फंड को एक उपयुक्त विकल्प मानते हैं।

• विविधीकरण: ये फंड विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और उनके उपवर्गों में विविधीकरण प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, पोर्टफोलियो के इक्विटी हिस्से में स्मॉल कैप, मिड कैप और लार्ज कैप स्टॉक शामिल हो सकते हैं।

• एक्टिव रीबैलेंसिंग: इन फंड्स के फंड मैनेजर निवेशकों के लिए रिटर्न जेनरेट करने के लिए बाजार की बदलती परिस्थितियों के अनुसार पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करते हैं। ध्यान दें कि वे योजना के उद्देश्य को ध्यान में रखते हुए खरीद और बिक्री के सभी निर्णय लेते हैं।

हाइब्रिड फंड इक्विटी फंड से ज्यादा सुरक्षित होते हैं, लेकिन डेट फंड से ज्यादा जोखिम भरे होते हैं। तदनुसार, ये उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो डेट म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना में अधिक रिटर्न चाहते हैं। उस ने कहा, ध्यान दें कि जोखिम-इनाम अनुपात इक्विटी और डेट में निवेश के अनुपात पर निर्भर करता है।

यदि निवेशक अपने पोर्टफोलियो मूल्य को बाजार की अस्थिरता से सुरक्षित रखना चाहते हैं, तो वे एक डेट फंड योजना के लिए धन आवंटित करने पर विचार कर सकते हैं जो ऋण प्रतिभूतियों के लिए अपनी संपत्ति का उच्च प्रतिशत आवंटित करती है।

निवेश करने के लिए हाइब्रिड फंड का चयन करने के बाद, व्यक्तियों को यह तय करना होगा कि उन्हें डायरेक्ट प्लान या रेगुलर प्लान चुनना है या नहीं। पूर्व की पेशकश सीधे फंड हाउस द्वारा की जाती है। उस ने कहा, बाद के मामले में, व्यक्तियों को ब्रोकर या वितरक के माध्यम से अपने निवेश को रूट करने की आवश्यकता होती है।

योजना के डायरेक्ट प्लान में निवेश करने के लिए निवेशक कुछ ऑनलाइन थर्ड-पार्टी प्लेटफॉर्म/मोबाइल ऐप के जरिए आवेदन कर सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, वे सीधे फंड हाउस की किसी शाखा में जा सकते हैं या निवेश करने के लिए एएमसी की वेबसाइट पर जा सकते हैं।

एएमसी की वेबसाइट के माध्यम से निवेश करने के लिए इन चरणों का पालन कर सकते हैं:

• फंड प्रबंधन कंपनी की वेबसाइट ब्राउज़ करें।
• लॉगिन के लिए एक खाता बनाएँ।
• सभी विवरणों का उल्लेख करते हुए फॉर्म भरें।
• केवाईसी और अन्य उल्लिखित दस्तावेज प्रदान करें।
• बेहतर हाइब्रिड फंड विकल्प चुनें।
• विवरण जमा करें।
• भुगतान करें।
• खाता विवरण और निवेश विवरण प्राप्त करें।
• आप संबंधित विकल्प पर क्लिक करके किसी फंड मैनेजर से जुड़ने का अनुरोध भी कर सकते हैं।

किस योजना को चुनना है, यह तय करने के बाद, निवेशकों को निवेश मोड चुनना चाहिए। वे एकमुश्त कोई रास्ता चुन सकते हैं, जिससे वे अपने पास उपलब्ध पूरी बचत को एक बार में निवेश कर सकें। या, वे एक व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) के माध्यम से निवेश कर सकते हैं। यह मोड उन्हें नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देता है।

हाइब्रिड फंड में निवेश करने से पहले विचार करने के कुछ पहलू यहां दिए गए हैं:

• रिस्क फैक्टर: रिस्क फैक्टर मुख्य रूप से इक्विटी होल्डिंग के प्रतिशत पर निर्भर करता है। चूंकि सभी निवेशकों की जोखिम वहन करने की क्षमता समान नहीं होती है, इसलिए निवेश करने से पहले पोर्टफोलियो के घटकों की जांच करना महत्वपूर्ण है।

• पिछला रिटर्न: हाइब्रिड फंड के मामले में रिटर्न की गारंटी नहीं होती है। निवेशकों के लिए, निवेश करने से पहले किसी योजना के पिछले रिटर्न की जांच करना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह प्रदर्शन के मामले में योजना की स्थिरता के बारे में एक विचार देता है। हालांकि, ध्यान दें कि पिछला रिटर्न योजना के भविष्य के प्रदर्शन का संकेतक नहीं है।

• लागत: हाइब्रिड म्युचुअल फंड निवेशकों पर एक वार्षिक शुल्क लगाते हैं जिसे खर्च के अनुपात के रूप में जाना जाता है ताकि फंड चलाने की लागत को कवर किया जा सके। विभिन्न हाइब्रिड योजनाओं की तुलना करते समय, निवेशक निर्णय लेने से पहले इस पहलू पर विचार कर सकते हैं। आखिरकार, इस वार्षिक शुल्क का उनके रिटर्न पर प्रभाव पड़ता है।

• निवेश का दायरा: हाइब्रिड फंड में निवेश करते समय निवेशकों को अपने निवेश की समय सीमा तय करनी चाहिए। यह उस समयावधि को संदर्भित करता है जिसके लिए वे किसी योजना में निवेशित रहेंगे। ध्यान दें कि ऐसे निवेश के लिए कोई आदर्श अवधि नहीं है। कंपाउंडिंग की शक्ति का फ़ायदा उठाने के लिए व्यक्ति यथासंभव लंबे समय तक अपनी इकाइयों को रखना चाहते हैं।

• वित्तीय लक्ष्य: वित्तीय लक्ष्य एक व्यक्ति से दूसरे व्यक्ति में भिन्न होते हैं। किसी भी हाइब्रिड फंड में निवेश करने से पहले यह सुनिश्चित कर लें कि फंड का निवेश उद्देश्य आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप हो।

• लाभ पर टैक्स: इक्विटी एसेट क्लास में अपने फंड कॉर्पस का न्यूनतम 65% निवेश करने वाले हाइब्रिड फंड पर इक्विटी फंड के रूप में कर लगाया जाता है। इसका मतलब यह है कि अगर निवेशक खरीद की तारीख से 1 साल पूरा होने से पहले अपनी यूनिट्स को भुनाते हैं, तो वे शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) अर्जित करते हैं। ऐसे रिटर्न पर 15% की फ्लैट टैक्स दर लागू होती है। हालांकि, यदि निवेशक 1 वर्ष के बाद अपनी इकाइयां बेचते हैं, तो वे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) अर्जित करते हैं, जिस पर 10% टैक्स लगता है।

याद रखें, 1 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर कोई टैक्स लागू नहीं होता है।

दूसरी ओर, हाइब्रिड फंड जो अपनी वित्तीय संपत्ति का कम से कम 65% डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं, उन पर डेट फंड्स के रूप में टैक्स लगता है। तदनुसार, यदि व्यक्ति खरीद की तारीख से 3 साल से पहले अपनी यूनिट बेचते हैं, तो वे अल्पकालिक पूंजीगत लाभ अर्जित करते हैं। प्राप्त लाभ पर लागू स्लैब दर के अनुसार टैक्स लगाया जाता है।

3 साल के बाद यूनिट्स को भुनाने पर, लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) निवेशकों द्वारा अर्जित किया जाता है। ऐसे लाभ के लिए 20% की टैक्स दर लागू है। इसके अलावा, निवेशक इंडेक्सेशन फ़ायदा के लिए पात्र हैं।