बैलेंस्ड फंड एक प्रकार का हाइब्रिड फंंड है जो उन व्यक्तियों के लिए उपयुक्त है जो अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने का लक्ष्य रखते हैं। हाइब्रिड फंंड का यह नया रूप 2017 में सेबी द्वारा म्यूचुअल फंड योजनाओं को फिर से वर्गीकृत करने के बाद पेश किया गया था।

उस नोट पर, हमें बैलेंस्ड फंंड के फ़ायदों और नुकसान के बारे में विस्तार से बताने की अनुमति दें।

बैलेंस्ड फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंंड है जिसके पोर्टफोलियो में एक निर्दिष्ट अनुपात में डेट और इक्विटी घटक शामिल होते हैं। नतीजतन, बैलेंस्ड म्युचुअल फंंड निवेश के संभावित जोखिम को कम करने के साथ-साथ आय के साथ-साथ पूंजी की सराहना की सुविधा प्रदान करते हैं। इसके अलावा, यह निवेशकों को दोनों सेगमेंट से अधिकतम रिटर्न देने में मदद करता है।

संक्षेप में, एक बैलेंस्ड फंंड एक कॉम्प्रिहेंसिव निवेश विकल्प है जो इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज के लिए जोखिम प्रदान करता है। इस फंंड का प्राथमिक उद्देश्य जोखिम-इनाम अनुपात स्थिरता बनाए रखना है।

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बैलेंस्ड फंंड के पास अपने कॉर्पस का 40-60% डेट में और 40-60% इक्विटी में निवेश करने का विकल्प होता है। उदाहरण के लिए, एक फंंड मैनेजर, शेयरों पर मंदी की स्थिति में, शेयरों में 40% या 50% कॉर्पस का निवेश कर सकता है और शेष कर्ज में निवेश कर सकता है। इसी तरह, अगर एक फंंड मैनेजर इक्विटी पर बुलिश है, तो वह 60% शेयरों में और शेष 40% डेट में निवेश कर सकता है।

इसलिए, उनके दृष्टिकोण के आधार पर, फंंड मैनेजरों को डेट और इक्विटी के बीच बदलाव करने की स्वतंत्रता है, जो उन्हें पोर्टफोलियो को फिर से व्यवस्थित करने की अनुमति देता है।

इसके अलावा, डेट और इक्विटी का मिश्रित पोर्टफोलियो बैलेंस्ड म्यूचुअल फंंड योजनाओं को शुद्ध इक्विटी फंडों की तुलना में अधिक सुरक्षित बनाता है। इसके अलावा, उनके पोर्टफोलियो का डेट हिस्सा स्थिरता सुनिश्चित करता है, जबकि इक्विटी हिस्सा निवेशकों को अतिरिक्त रिटर्न अर्जित करने में मदद करता है।

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बैलेंस्ड फंंड में कई विशेषताएं और फायदे हैं जो संभावित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकते हैं, जैसे कि निम्नलिखित:

1. फंड्स का पुनर्संतुलन

ऐसे कई उदाहरण हो सकते हैं जिनमें डेट मार्केट की तुलना में इक्विटी मार्केट ओवरवैल्यूड है और इसके विपरीत। ऐसी परिस्थितियों में, एक फंंड मैनेजर दो एसेट क्लास - डेट और इक्विटी को नेविगेट कर सकता है। नतीजतन, वह फंंड के प्रदर्शन को प्रभावी ढंग से संतुलित करता है और बाजार में उतार-चढ़ाव से निपटता है।

2. जोखिम कम करता है

इक्विटी बाजार अत्यधिक अस्थिर हैं। इसलिए, शुद्ध इक्विटी फंंड में निवेश में महत्वपूर्ण जोखिम शामिल होता है। इस संबंध में, एक बैलेंस्ड फंंड का डेट कंपोनेंट किसी को इसके इक्विटी कंपोनेंट द्वारा लगाए गए निवेश के संबद्ध जोखिम को संतुलित करने की अनुमति देता है।

3. निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाता है

बैलेंस्ड म्युचुअल फंंड निवेश पोर्टफोलियो विविधीकरण प्राप्त करने के लिए एक आदर्श साधन है। इसके अलावा, यह विविधीकरण जोखिम में कमी के साथ-साथ पूंजीगत प्रशंसा के दोहरे फायदे को सुनिश्चित करता है।

4. महंगाई से सुरक्षा

संपत्ति के उनके अद्वितीय आवंटन को देखते हुए, बैलेंस्ड फंडों का इक्विटी घटक उच्च रिटर्न प्रदान करता है, जबकि उनका ऋण हिस्सा नियमित आय को बढ़ाता है। नतीजतन, ये म्यूचुअल फंंड मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में काम करते हैं।

5. टैक्स निहितार्थ

बैलेंस्ड फंड्स पर कैपिटल गेन पर फंंड के इक्विटी-डेट ओरिएंटेशन के आधार पर इस तरह से टैक्स लगाया जाता है:

• इक्विटी-आधारित बैलेंस्ड फंंड: इन फंडों पर शुद्ध इक्विटी फंडों की तरह कर लगाया जाता है। इसलिए, 1 वर्ष की होल्डिंग अवधि के बाद म्यूचुअल फंंड इकाइयों की बिक्री पर अर्जित दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) ₹1 लाख तक टैक्स-मुक्त है। इंडेक्सेशन बेनिफिट को छोड़कर, 1 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 10% टैक्स लगता है। दूसरी ओर, लघु अवधि के पूंजीगत लाभ, जो 1 वर्ष की होल्डिंग अवधि से पहले इकाइयों के मोचन पर अर्जित किए जाते हैं, पर 15% की दर से टैक्स लगाया जाता है।
• डेट-बेस्ड बैलेंस्ड फंड्स: इन म्यूचुअल फंड्स पर डेट फंड्स की तरह टैक्स लगता है। इसलिए, 3 साल से कम के निवेश के मामले में, STCG पर लागू टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है। 3 साल के बाद यूनिट्स को रिडीम करने पर अर्जित LTCG पर इंडेक्सेशन बेनिफिट्स के साथ 20% टैक्स लगता है।

[स्रोत 1]

[स्रोत 2]

ये फंंड उन निवेशकों के लिए हैं जो मध्यम पूंजी वृद्धि के साथ-साथ आय अर्जित करना चाहते हैं। यदि आपके पास कम जोखिम लेने की क्षमता है और आप इक्विटी और डेट फंंड दोनों में निवेश करना चाहते हैं, तो बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार किया जा सकता है।

अपनी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए नीचे दिए गए चरणों का पालन करें:

• एक संपत्ति प्रबंधन कंपनी (एएमसी) के साथ एक ऑनलाइन खाता बनाएं।

• केवाईसी विवरण भरें और सभी आवश्यक जानकारी प्रस्तुत करें।

• अपनी वित्तीय आवश्यकताओं के अनुसार आप जिस प्रकार का फंंड निवेश करना चाहते हैं, उसका चयन करें।

• बैलेंस्ड फंंड में अपना निवेश शुरू करने के लिए भुगतान पूरा करें। आप या तो एकमुश्त भुगतान के लिए जा सकते हैं या एसआईपी के माध्यम से निवेश कर सकते हैं।

1. खर्च अनुपात

किसी भी अन्य म्युचुअल फंड की तरह, हाइब्रिड या बैलेंस्ड फंंड में खर्च का अनुपात लगाया जाता है। प्रतिशत में व्यक्त, खर्च का अनुपात एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा अपनी सेवाओं के लिए लिया जाने वाला शुल्क है। स्वाभाविक रूप से, उच्च खर्च का अनुपात निवेश की लागत को बढ़ाता है।

2. पिछला प्रदर्शन

संभावित निवेशकों के लिए यह अनिवार्य है कि वे किसी बैलेंस्ड फंंड में निवेश करने से पहले उसके पिछले प्रदर्शन का मूल्यांकन करें। उस ने कहा, यहां ध्यान देना चाहिए कि हालांकि यह एक महत्वपूर्ण कारक है, पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न का संकेतक नहीं है। इसलिए, किसी फंंड के संभावित रिटर्न का अनुमान लगाने के लिए उसके पिछले प्रदर्शन को ध्यान में रखना बुद्धिमानी है।

3. जोखिम

बैलेंस्ड फंंड को इक्विटी फंड जैसे अन्य म्यूचुअल फंड की तुलना में कम जोखिम भरा माना जाता है। हालांकि, जैसा कि निवेशक पहले से ही जानते होंगे, सभी म्यूचुअल फंंड निवेशों में कुछ जोखिम शामिल होता है। इसलिए, निवेशकों के लिए यह महत्वपूर्ण है कि वे निवेश करने से पहले जोखिम के प्रति अपनी सहनशीलता का आकलन करें।

4. फंंड मैनेजर का अनुभव

बाजार के उतार-चढ़ाव के माध्यम से फंंड के प्रभावी नेविगेशन को सीखने में वर्षों लग जाते हैं। इसलिए, उद्योग में कई वर्षों के अनुभव वाले एक फंंड मैनेजर के पास आवश्यक ज्ञान होगा और बाजार की अस्थिरता से निपटने और रिटर्न को अधिकतम करने की जानकारी होगी।

बैलेंस्ड फंंड जोखिम कम करने और धन सृजन के दोहरे उद्देश्य की पूर्ति करते हैं, जो उन्हें निवेशकों के लिए एक पसंदीदा निवेश वाहन बनाते हैं। हालांकि, बैलेंस्ड फंंड में निवेश करने से पहले, अपने वित्तीय लक्ष्यों, निवेश की अवधि और जोखिम लेने की क्षमता का पता लगाना सबसे अच्छा है।